Para apoyar en la terminación de las obligaciones, Avaya celebró el Convenio de Plan de Apoyo (PSA) con los tenedores de más del 50% de su deuda de primer derecho de retención, incluyendo algunos miembros del Grupo ad hoc de acreedores de primer derecho de retención (el “Ad Hoc First Lien Group”). Así como también lo hizo con la Corporación de Beneficio de Pensión Garantizada de los Estados Unidos (“PBGC”). En base a estos acuerdos, Avaya ha presentado un plan de reorganización modificado y una declaración de divulgación que reflejan los términos de estos acuerdos.
Los miembros del Ad Hoc First Lien Group acordaron, entre otras cosas, apoyar la reestructuración de las transacciones contempladas por el Plan modificado, votar a favor del Plan modificado cuando se solicite de conformidad con la ley aplicable y no tomar ninguna acción inconsistente con el PSA o las transacciones contempladas.
“Nos complace enormemente haber llegado a estos acuerdos con las partes interesadas clave en nuestro proceso de reestructuración, el Ad Hoc First Lien Group y la PBGC”, dijo Kevin Kennedy, presidente y director ejecutivo de Avaya. “Este es un logro importante en el proceso de capítulo XI y marca el progreso de Avaya hacia su objetivo de emerger como una compañía más fuerte y competitiva. Más aún, consideramos que es un resultado positivo y beneficioso para nuestras partes interesadas. Gracias al Plan confirmable de reorganización establecido, respaldado por el acreedor, hoy tenemos un camino claro y viable para emerger del capítulo XI en un período cercano”.
Los términos principales del Plan modificado son: la reducción de la deuda de Avaya en más de $3 mil millones de los niveles previos a la reclamación; la liquidación y transferencia a la PBGC de las obligaciones de Avaya bajo el “APPSE”; el apoyo continuo de Avaya de sus obligaciones bajo el Plan de Pensiones de Avaya (“APP”); y el inicio de los pasos para habilitar a Avaya para emerger del capítulo XI como compañía pública.
A su vez, la compañía anunció que a partir de octubre Jim Chirico será el nuevo CEO y Kevin Kennedy permanecerá como asesor externo.
